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Onafriq, le réseau reliant les portefeuilles M-Pesa, Airtel et Orange en RDC, déplace les règlements transfrontaliers sur les rails stablecoins de l’USDC avec la plateforme américaine Conduit.
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Ce changement promet des transferts le jour même moins chers pour des millions de personnes, mais il transfère des dollars numériques dans l’une des économies les plus dollarisées au monde.
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La banque centrale de la République démocratique du Congo se bat pour restaurer le franc tandis que la loi GENIUS de Washington donne aux pièces stables en dollars un vent favorable en matière de réglementation à travers l’Afrique.
La République démocratique du Congo est discrètement devenue le terrain d’essai d’une nouvelle manière de transférer de l’argent à travers les frontières africaines. Onafriq, le réseau de paiement panafricain dont les API connectent les portefeuilles M-Pesa, Airtel Money et Orange Money dans le pays, a annoncé lors de l’Africa Fintech Summit en février 2026 qu’il se connecterait à Conduit, une plateforme de paiement transfrontalière américaine, pour accélérer les paiements en USDC et gérer sa trésorerie mondiale en pièces stables. Les sociétés affirment que cet accord permet des paiements le jour même sur plusieurs marchés où les opérations de correspondant bancaire via SWIFT peuvent prendre des jours pour être réglées.
Un stablecoin est un jeton numérique conçu pour détenir une valeur fixe, dans ce cas un dollar américain, car son émetteur conserve une réserve correspondante de liquidités et de bons du Trésor américain à court terme. Pour un réseau de paiement, s’installer en USDC signifie que lorsqu’un commerçant à Kinshasa paie un fournisseur à Nairobi, la valeur circule sur une blockchain en quelques minutes plutôt que de parcourir une chaîne de banques intermédiaires, chacune prenant une part et une journée. Cela est important dans une région où la Banque mondiale estime que l’envoi d’argent coûte en moyenne près de 8 % du montant du transfert, ce qui constitue le corridor de transfert de fonds le plus cher au monde.
L’accord Conduit n’est pas sorti de nulle part. Onafriq est la même société qui s’est associée à Visa en septembre 2025 pour lancer Visa Pay en RDC, une plateforme qui permet aux consommateurs congolais de financer leurs portefeuilles Visa directement à partir des comptes M-Pesa, Airtel Money et Orange Money. Pour être précis, il n’existe pas de projet pilote de stablecoin annoncé conjointement par Visa, M-Pesa et Onafriq. Ce qui existe, c’est un ensemble d’initiatives convergentes qui, prises ensemble, reconstruisent la plomberie qui sous-tend l’argent mobile congolais autour des dollars numériques. Visa a signé un accord d’exploration de pièces stables avec la fintech africaine Yellow Card en juin 2025, et son projet pilote mondial de règlement de pièces stables a atteint un taux annualisé de sept milliards de dollars en avril 2026, en hausse de 50 % en un seul trimestre, selon la société. Safaricom, copropriétaire kenyan de M-Pesa aux côtés de Vodacom, a fait son premier pas dans le secteur en 2025 grâce à un partenariat avec la Fondation ADI basée aux Émirats arabes unis, construit autour d’un stablecoin adossé au dirham.
La logique commerciale est simple. Les données de la GSMA prévoient que les paiements mobiles congolais atteindront 3,85 milliards de dollars en valeur de transaction en 2025, avec une croissance annuelle composée de 19 pour cent, dans un pays d’environ 100 millions d’habitants où la plupart des adultes n’ont pas de compte bancaire. Conduit affirme que sa clientèle africaine a augmenté de 80 % entre les troisième et quatrième trimestres 2025. Chainalysis a mesuré plus de 205 milliards de dollars de valeur en chaîne reçue dans toute l’Afrique subsaharienne entre juillet 2024 et juin 2025, soit un bond annuel de 52 %, les pièces stables représentant 43 % du volume régional. Les Africains n’attendent pas la permission. L’infrastructure rattrape désormais les comportements.
Collision avec le projet franc de Kinshasa
Le problème est que ce comportement entre en collision frontale avec le projet affiché de la Banque Centrale du Congo. Lorsqu’André Wameso a pris ses fonctions de gouverneur en août 2025, il a déploré que près de 80 % des transactions dans le pays soient libellées en devises étrangères, selon Financial Afrik, et a promis de restaurer la confiance des Congolais dans le franc. Depuis, il a provoqué une forte appréciation de la monnaie et décrit son approche de dédollarisation comme non coercitive, déclarant aux médias locaux en octobre 2025 que l’objectif est d’accompagner une transition progressive vers une économie ancrée dans sa propre monnaie.
Chaque portefeuille réglé en USDC tire dans la direction opposée. Il remplace le dollar physique que la BCC tente d’extraire par un dollar numérique plus rapide, sans frontières et plus difficile à voir. Wameso a abordé en personne ces tensions lors de la conférence internationale de la BCEAO sur l’innovation financière numérique à Dakar le 8 mai 2026, organisée avec le FMI et la Banque des règlements internationaux. S’exprimant lors d’un panel sur la cybersécurité et l’intégrité financière, il a soutenu que l’Afrique devait se positionner comme un acteur de la révolution numérique plutôt que comme un spectateur, a souligné la jeune population du continent comme un atout stratégique et a annoncé la création d’un poste de responsable de la sécurité de l’information à la BCC, selon Zoom Eco. Les autres gouverneurs présents à la même réunion ont averti que les pièces stables en dollars telles que l’USDT et l’USDC circulent déjà dans une part croissante du commerce informel et transfrontalier de l’Afrique de l’Ouest et que, sans alternatives publiques crédibles, la monnaie régionale pourrait progressivement échapper au système monétaire traditionnel.
La loi GENIUS change la donne
Le vent réglementaire derrière ces jetons en dollars souffle désormais de Washington. La loi GENIUS, signée par le président Trump en juillet 2025, a donné aux États-Unis leur premier cadre fédéral de monnaie stable. Les émetteurs de pièces stables de paiement doivent détenir des réserves d’un dollar pour chaque jeton, en espèces ou en bons du Trésor à court terme, publier des informations mensuelles sur les réserves, obtenir une licence fédérale ou d’État éligible et s’abstenir de payer des intérêts aux détenteurs. La loi a transformé un produit de la zone grise en un instrument réglementé en dollars et a intégré la croissance stable des pièces de monnaie dans la demande de dette du gouvernement américain. Tether détenait à lui seul près de 100 milliards de dollars de bons du Trésor début 2025, une position comparable à celle d’un créancier souverain de taille moyenne.
Pour les économies africaines, la loi va dans les deux sens. Cela rend les jetons circulant dans les portefeuilles congolais et nigérians plus sûrs, car un USDC réglementé est beaucoup moins susceptible de rompre son ancrage que les expériences non soutenues du dernier cycle. Cela signifie également que lorsqu’un commerçant de Kinshasa détient des économies en USDC, il prête en fait au Trésor américain plutôt que de déposer dans une banque congolaise, avec des conséquences sur la création de crédit local et sur le seigneuriage et le contrôle monétaire des banques centrales qui n’ont jamais voté sur quoi que ce soit.
Les gagnants à court terme sont suffisamment visibles. Les commerçants payant des fournisseurs au-delà des frontières, les familles recevant des envois de fonds et les fintechs construisant sur des rails moins chers ont tous intérêt à ce que les coûts de règlement chutent de 8 % à un chiffre dans le bas de la fourchette. Les perdants sont plus difficiles à photographier. Il s’agit notamment des banques centrales qui surveillent la migration des dépôts hors de leur portée, et des banques locales exclues de la chaîne de paiement.
Les prochains mouvements appartiennent aux régulateurs. La BCEAO envisage un e-FCFA et une surveillance plus stricte, et Kinshasa doit décider d’autoriser, de taxer ou de canaliser les flux de pièces stables qu’elle ne peut pas arrêter. L’expérience de la RDC montrera si les autorités africaines peuvent façonner ces rails avant que les habitudes des utilisateurs ne se durcissent autour d’eux. Les clients congolais ne remarqueront peut-être jamais le changement, et c’est précisément ce qui le rend conséquent.
Idriss Lingé
